Đầu Tư Vàng

Tổng quan về Sàn Giao Dịch Vàng và Đầu tư Vàng

1. Kiến thức sơ bộ về đầu tư vàng

Đơn vị đo của vàng: Tính theo cây (lượng/lang) hoặc chỉ tại Việt Nam. 1 cây = 37.50 gram. Trên thế giới, tính theo ounce (troy ounce). 1 ounce = 31.103476 gram.
Tuổi vàng (hàm lượng vàng): Tính theo thang độ K (karat). 1 Karat = 1/24 vàng nguyên chất. Vàng 9999 tương đương 24K. Vàng 18K tương đương 75% vàng nguyên chất (vàng tây).
Thị trường vàng thế giới: Đơn vị yết giá USD/ounce. 1 ounce = 0.83 lượng. 1 lượng = 1.20556 ounce.
Thị trường vàng trong nước: Đơn vị yết giá VND/lượng.
Công thức chuyển đổi giá vàng TG sang TN: TN = (TG + phí vận chuyển) * 1.20556 * (1 + thuế NK) * tỷ giá USD/VND + phí gia công.
Các yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng thế giới: Biến động USD, lãi suất tiền gửi Mỹ, giá dầu, mức độ lạm phát kinh tế Mỹ, các chỉ số kinh tế Mỹ.
Các yếu tố ảnh hưởng giá vàng trong nước: Giá vàng thế giới, cung cầu (thị trường đầu tư và trang sức), chính sách vàng của ngân hàng và công ty vàng lớn.
Vì sao đầu tư vào thị trường Vàng?
- Là công cụ đầu tư truyền thống của người Việt Nam.
- Là loại tiền tệ đặc biệt dùng để trao đổi hơn 5.000 năm.
- Là công cụ đầu tư chống lạm phát.
- Vàng luôn giữ được giá trị của mình dưới bất kỳ hoàn cảnh nào.
- Việc dự trữ vàng ngày càng tăng của Ngân hàng Trung ương các quốc gia.
- Số lượng vàng trong các mỏ vàng ngày càng giảm.

2. Đặc điểm loại hình giao dịch

Nhà đầu tư chỉ cần ký quỹ trước một tỷ lệ X% giá trị giao dịch.
Nhà đầu tư được quyền rút vàng mặt nếu đáp ứng đủ điều kiện về đảm bảo thanh toán đủ phần vốn góp.

3. Thời gian giao dịch

Nhà đầu tư có thể đặt lệnh giao dịch từ sáng thứ Hai đến thứ Sáu, với 3 phiên:
- Phiên 1: 08h00 – 11h00
- Phiên 2: 13h00 – 16h30
- Phiên 3: 16h30 – 21h00
Nghỉ các ngày lễ theo quy định của pháp luật Việt Nam.

4. Các quy định chung về giao dịch

Loại vàng giao dịch: Vàng SJC.
Khối lượng tối thiểu: 05 lượng cho một lệnh.
Bước nhảy về khối lượng: 05 lượng.
Đơn vị yết giá: VNĐ/lượng.
Bước nhảy về giá: 1.000 đồng/lượng.
Phí giao dịch: 2.000 đồng/lượng.
Không giới hạn biên độ dao động của giá vàng đặt lệnh.
Lệnh chỉ có hiệu lực trong phiên giao dịch.
Chỉ tính phí góp vốn của WSG khi kết thúc ngày giao dịch, nếu Nhà đầu tư để phần vốn WSG góp qua đêm.

5. Cơ chế khớp lệnh của TTGD vàng

Khớp lệnh liên tục, tự động.
Thứ tự ưu tiên: Giá - Thời gian.
Giá thực hiện là giá của lệnh vào hệ thống trước.
Lệnh của Nhà đầu tư có thể được thực hiện toàn bộ hoặc một phần theo bội số của đơn vị giao dịch.

Quản lý Tài khoản và Quy trình Thực hiện Giao dịch

6. Tạo tài khoản giao dịch vàng

Bộ mở tài khoản gồm có: 02 bản Hợp đồng mở tài khoản, 01 bản Hợp đồng hợp tác góp vốn đầu tư Vàng, 01 Biểu phí giao dịch Vàng, 01 Hướng dẫn giao dịch tại sàn Vàng WSG, 01 Bản nhận biết rủi ro khi đầu tư Vàng, 02 Bản đặt lệnh qua điện thoại, 03 Giấy ủy quyền.
Quy định chung: Khi mở tài khoản, Nhà đầu tư phải mang CMTND/Hộ chiếu bản gốc để đối chiếu. Nhân viên môi giới hướng dẫn. Mỗi NĐT chỉ được mở duy nhất một tài khoản tại WSG. NĐT phải đủ 18 tuổi.
Mở tài khoản đối với cá nhân: Nhân viên hướng dẫn điền hồ sơ (Hợp đồng GD Vàng, Hợp đồng hợp tác ĐT Vàng, CMTND/Hộ chiếu photo). Cấp mã số KH (10 ký tự). Nhập thông tin vào phần mềm RP sort. Cấp thẻ xác nhận mã số giao dịch.
Đăng ký giao dịch qua điện thoại: Đăng ký SĐT, mật khẩu giao dịch. Báo WSG ngay nếu bị lộ mật khẩu hoặc muốn thay đổi.
Đăng ký giao dịch qua internet: NĐT ghi thông tin trên phiếu đăng ký, nhân viên nhập vào hệ thống. WSG cung cấp username/password. Hướng dẫn NĐT đổi password ngay sau lần truy nhập đầu tiên. WSG không chịu trách nhiệm khi NĐT làm lộ mật khẩu.
Mở tài khoản đối với tổ chức: Các bước giống cá nhân. Yêu cầu xuất trình bản sao công chứng quyết định thành lập, giấy phép kinh doanh, quyết định bổ nhiệm chức vụ của người đại diện và các thông tin đầy đủ của người đại diện có xác nhận của tổ chức. Nhân viên hoàn thiện hồ sơ, chuyển Giám đốc/Trưởng phòng giao dịch ký duyệt, nhập thông tin, lưu hồ sơ và chuyển cho NĐT một bộ.

7. Quy trình nhập lệnh

Tại sàn giao dịch:
- Nhân viên nhận lệnh phải đến trước 15 phút để kiểm tra hệ thống.
- Kiểm tra tính hợp lệ của phiếu lệnh (Họ tên, CMTND, mã vàng, khối lượng, đơn vị yết giá, ngày tháng, chữ ký).
- Nếu đủ số dư ký quỹ, nhân viên nhập lệnh và chuyển KSV duyệt. Nếu không đủ, yêu cầu NĐT nộp bổ sung.
- Sau khi nhập lệnh, ghi số hiệu lệnh, thời gian, ký xác nhận và chuyển KSV duyệt.
Qua điện thoại:
- Nhân viên nhận lệnh chuẩn bị phiếu lệnh, phần mềm, file Telebroker, kiểm tra điện thoại và ghi âm.
- Khách hàng gọi đến, hỏi mã giao dịch, nhập vào Telebroker, kiểm tra SĐT, yêu cầu mật khẩu giao dịch để xác minh.
- Đặt lệnh cho NĐT (mua/bán, số lượng, giá), nhập vào phần mềm RP.
- Nếu đủ ký quỹ, xác nhận lại lệnh với NĐT, ghi thời gian, ký xác nhận và chuyển KSV duyệt. Nếu không đủ, thông báo NĐT số tiền cần nộp bổ sung.
- Kết thúc phiên, thống kê các lệnh đã đặt và lưu kho.
Qua Internet: Sẽ có quy trình sau khi có phần mềm giao dịch qua mạng.

8. Kiểm soát viên (KSV)

Kiểm soát lệnh:
- KSV nhận lệnh từ Teller, kiểm tra thông tin trên phiếu lệnh so với hiển thị trên phần mềm.
- Nếu trùng khớp, duyệt lệnh và ký xác nhận. Nếu không, từ chối duyệt và trả lại phiếu cho Teller.
- Kết thúc phiên, KSV kiểm tra lại các nội dung, sự đầy đủ của phiếu lệnh và lập bảng kê kết quả giao dịch.
Kiểm soát tỷ lệ ký quỹ, tỷ lệ cảnh báo:
- Trong giờ giao dịch, WSG kiểm tra danh sách tài khoản vi phạm tỷ lệ cảnh báo và tỷ lệ xử lý mỗi 30 phút.
- Trường hợp vi phạm tỷ lệ cảnh báo: NĐT được thông báo bằng SMS 3 lần trong ngày để đến WSG bổ sung tài sản hoặc trả bớt phần vốn góp.
- Trường hợp vi phạm tỷ lệ xử lý: WSG in danh sách NĐT vi phạm, thực hiện xử lý tự động một phần tài sản đảm bảo để đưa về tỷ lệ ký quỹ ban đầu (7%).
Kiểm soát khi thay đổi phí góp vốn hợp tác đầu tư Vàng:
- Phí góp vốn tính theo ngày, xác định vào cuối mỗi ngày làm việc.
- Công thức xác định phí góp vốn: Phí góp vốn = Phần vốn góp của WSG cuối ngày x Phí theo ngày.
- Mức phí cụ thể do WSG quy định và thay đổi từng thời kỳ. WSG sẽ thông báo cho NĐT trước 15 ngày trên website, bản tin và SMS.

Các Quy định và Xử lý Tình huống

9. Nguyên tắc cấp hạn mức giao dịch cho khách hàng

Tài sản ròng: Giá trị vàng và tiền thực có - tổng giá trị dư nợ vay.
Giá trị được rút tối đa: Tài sản ròng – (Tỷ lệ ký quỹ thực tế * Tổng giá trị dư nợ vay).
Giá trị đặt lệnh tối đa: Giá trị được rút tối đa / Tỷ lệ ký quỹ ban đầu.
WSG sẽ góp vốn của mình với NĐT nếu NĐT đảm bảo tỷ lệ ký quỹ ban đầu. Phần vốn góp của WSG sẽ được chuyển vào tài khoản mua/bán vàng khi lệnh được khớp.
Hạn mức vốn góp thay đổi tùy theo thời điểm và đối tượng NĐT. Thời điểm giải ngân phải nằm trong thời hạn hiệu lực của hạn mức góp vốn.

10. Hình thức thu hồi vốn góp

Phần vốn góp của WSG có thể được hoàn trả nhiều lần. WSG sẽ trích từ tài khoản của NĐT tại WSG để thu bớt phần vốn góp.
Với những giao dịch tất toán thành công, WSG tự động thu hồi phần vốn góp theo nguyên tắc:
- Góp vốn bằng VND: trích tiền từ tài khoản vàng của NĐT.
- Góp vốn bằng vàng: trích thu vàng từ tài khoản vàng của NĐT.

11. Thu phí sử dụng vốn góp

NĐT chỉ phải trả phí sử dụng vốn góp khi phần vốn góp của WSG không được hoàn trả khi kết thúc 1 ngày giao dịch (qua đêm). Phí sẽ được WSG tự động trích từ tài khoản NĐT trước giờ giao dịch ngày hôm sau.
Các hình thức hoàn trả phí sử dụng vốn góp:
- NĐT nhận vốn góp bằng tiền VND: hoàn trả bằng tiền VND. Phí 01 ngày = X% số tiền góp vốn (X% thay đổi theo kỳ).
- NĐT nhận vốn góp bằng Vàng: hoàn trả bằng vàng. Phí 01 ngày = X% số vàng góp vốn (X% thay đổi theo kỳ), quy đổi thành VND theo giá tham chiếu WSG công bố.
Mức phí sử dụng vốn góp có thể thay đổi và được WSG công bố trong từng thời kỳ, thông báo bằng văn bản trước 15 ngày.
Công thức xác định mức phí vốn góp:
- Góp vốn bằng tiền: Số tiền phải trả một ngày (X) = 10/360 * Số tiền WSG góp vốn.
- Góp vốn bằng vàng: Số tiền phải trả một ngày (X) = 6/360 * (Số vàng góp * giá đóng cửa - Số tiền ký quỹ).

12. Rút tiền và vàng

Khách hàng có thể gửi/rút tiền và vàng trong giờ giao dịch nếu đáp ứng các điều kiện sau:
- Rút tiền: Số tiền rút nhỏ hơn hoặc bằng số dư tiền khả dụng và thỏa mãn Giá trị được rút tối đa.
- Rút vàng: Số vàng rút nhỏ hơn hoặc bằng số dư vàng trong tài khoản và không quá 20 lượng/ngày.
WSG sẽ thông báo các điểm gửi, rút vàng cụ thể trong Bản hướng dẫn giao dịch.

13. Xử lý lỗi trong giao dịch

PHẦN I: Nhập sai giá
- Đối với Lệnh mua:
  - Giá nhập > giá trên phiếu: Bù tiền (ghi có) cho KH: Số tiền = SL mua * (Giá nhập - Giá trên phiếu).
  - Giá nhập < giá trên phiếu: Rút tiền (ghi nợ) từ KH: Số tiền = SL mua * (Giá trên phiếu - Giá nhập). (Có thể không xử lý nếu KH có lợi).
- Đối với Lệnh bán:
  - Giá nhập > giá trên phiếu: Rút tiền (ghi nợ) từ KH: Số tiền = SL bán * (Giá nhập - Giá trên phiếu). (Có thể không xử lý nếu KH có lợi).
  - Giá nhập < giá trên phiếu: Bù tiền (ghi có) cho KH: Số tiền = SL bán * (Giá trên phiếu - Giá nhập).
PHẦN II: Nhập sai số lượng
- Đối với Lệnh mua:
  - SL nhập > SL trên phiếu: Đặt bán số vàng chênh lệch theo giá mua xử lý của P.KDV. Bù phí giao dịch cho KH: 4000 * (SL nhập - SL trên phiếu). Bù/Rút tiền dựa trên chênh lệch giá mua xử lý và giá trên phiếu.
  - SL nhập < SL trên phiếu: Đặt mua số vàng chênh lệch theo giá bán xử lý của P.KDV. Rút phí giao dịch cho KH: 4000 * (SL trên phiếu - SL nhập). Bù/Rút tiền dựa trên chênh lệch giá bán xử lý và giá trên phiếu.
- Đối với Lệnh bán:
  - SL nhập > SL trên phiếu: Đặt mua số vàng chênh lệch theo giá bán xử lý của P.KDV. Bù phí giao dịch cho KH: 4000 * (SL nhập - SL trên phiếu). Bù/Rút tiền dựa trên chênh lệch giá bán xử lý và giá trên phiếu.
  - SL nhập < SL trên phiếu: Đặt bán số vàng chênh lệch theo giá mua xử lý của P.KDV. Rút phí giao dịch cho KH: 4000 * (SL trên phiếu - SL nhập). Bù/Rút tiền dựa trên chênh lệch giá mua xử lý và giá trên phiếu.
PHẦN III: Nhập sai chiều
- Nhập lệnh mua thành lệnh bán:
  - Đặt lệnh mua số lượng vàng gấp 2 lần SL trên phiếu theo giá bán xử lý của P.KDV. Bù phí giao dịch cho KH: 2000 * (2 * SL trên phiếu). Bù/Rút tiền dựa trên chênh lệch giá bán xử lý và giá mua trên phiếu.
- Nhập lệnh bán thành lệnh mua:
  - Đặt lệnh bán số lượng vàng gấp 2 lần SL trên phiếu theo giá mua xử lý của P.KDV. Bù phí giao dịch cho KH: 2000 * (2 * SL trên phiếu). Bù/Rút tiền dựa trên chênh lệch giá mua xử lý và giá bán trên phiếu.

14. Điều kiện đảm bảo tỷ lệ tài sản ròng/phần vốn WSG góp

Tỷ lệ ký quỹ ban đầu (Rbd): Tỷ lệ phần trăm tối thiểu của tổng giá trị tài sản ròng trên tổng giá trị khớp lệnh.
Tỷ lệ ký quỹ thực tế (Rtt): Tỷ lệ phần trăm của tổng giá trị tài sản ròng trên tổng vốn WSG góp.
Đối với NĐT là tổ chức:
- Tỷ lệ ký quỹ ban đầu: 5% trên tổng giá trị đặt lệnh. WSG góp vốn 95%.
- Tỷ lệ cảnh báo (Rcb): 4%. Nếu Tài sản ròng/Tổng giá trị giao dịch ≤ 4%, yêu cầu KH bổ sung ký quỹ trước 16h cùng ngày.
- Tỷ lệ xử lý (Rxl): 3%. Nếu Tài sản ròng/Tổng giá trị giao dịch ≤ 3%, WSG có quyền đơn phương tất toán một phần hoặc toàn bộ để thu hồi vốn và đảm bảo tỷ lệ ký quỹ là 5%.
Đối với NĐT là cá nhân:
- Tỷ lệ ký quỹ ban đầu: 7% trên tổng giá trị đặt lệnh. WSG góp vốn 93%.
- Tỷ lệ cảnh báo (Rcb): 5%. Nếu Tài sản ròng/Tổng giá trị giao dịch ≤ 5%, yêu cầu KH bổ sung ký quỹ trước 16h cùng ngày.
- Tỷ lệ xử lý (Rxl): 4%. Nếu Tài sản ròng/Tổng giá trị giao dịch ≤ 4%, WSG có quyền đơn phương tất toán một phần hoặc toàn bộ để thu hồi vốn và đảm bảo tỷ lệ ký quỹ là 7%.

15. Ví dụ minh họa

Khách hàng mua vàng (100L, giá 18tr/L, ký quỹ 7%):
- Giá vàng tăng: NĐT có lãi, tỷ lệ tài sản ròng/vốn góp tăng (>7%).
- Giá vàng giảm đến mức cảnh báo (e.g., 17.495tr/L, tỷ lệ 4.51% < 5%): WSG yêu cầu NĐT bổ sung ký quỹ để trở lại 7%.
- Giá vàng giảm đến mức xử lý (e.g., 17.240tr/L, tỷ lệ 2.98% < 4%): WSG tự động bán một phần vàng (e.g., 60L) để thu hồi vốn và đưa tỷ lệ ký quỹ về 7% (7.25%).
Khách hàng bán vàng (100L, giá 18tr/L, ký quỹ 7 lượng vàng):
- Giá vàng giảm: NĐT có lãi, tỷ lệ tài sản ròng/vốn góp tăng (>7%).
- Giá vàng tăng đến mức cảnh báo (e.g., 18.505tr/L, tỷ lệ 4.08% < 5%): WSG yêu cầu NĐT bổ sung vàng ký quỹ để trở lại 7%.
- Giá vàng tăng đến mức xử lý (e.g., 18.760tr/L, tỷ lệ 2.67% < 4%): WSG tự động mua vào một lượng vàng (e.g., 65L) để thu hồi vốn và đưa tỷ lệ ký quỹ về 7% (7.63%).

Mục lục